债券是什么以及如何用它赚钱

债券是什么以及如何用它赚钱

债券——一种需求量不断增加的有价证券。让我们来仔细看看什么是债券，如何用它赚钱，以及可能存在的风险。

什么是债券？ 债券实际上就是借条。它们是由发行人（即需要钱的公司或政府）发行的。人们购买债券，从而将钱借给这家公司，并期望以此获得一定的收入。这笔收入的总额、偿还期和偿还金额（如果计划分多次偿还又会是多少），这些通常在购买时就能知道。债券与其他有价证券的区别在于它能够预先评估自己收益。在规定的期限内偿还债券，即发行人向其债券所有者偿还债券的票面价值。 投资者面临的主要风险是发行公司破产。在这种情况下，他可能会失去投资资金：与存款不同的是，他们不受存款保险制度的保护。

有哪些类型的债券？ 债券有几种不同的方式: 按计息的方式划分:

定息（息票）债券——您将可从票面价值中获得利息的债券。有一些债券是一次性付清利息，而其他的则是分几次付息。利息偿还被称为“剪息票”。自纸质债券存在以来，这个名字就一直没有变过：债券上附有息票，债券持有者按期剪下以兑取利息。定期债券的偿还利率通常都是固定的，也就是说，您能预先知道其付息金额。但也存在利率的浮动——偿还金额会有所变化，这是因为它们与宏观经济指标或有价证券市场的情况有关。

贴现债券——购买时，其成本低于面值，但发行人按面值偿还。例如，您以800元的价格购买了贴现债券，当它到期时，您将获得全额的票面价值——1000元。配售价格和面值之间的差额被称为“折扣”。

按偿还期限划分： 短期债券（偿还期限在1年内) 中期债券（1年至5年) 长期债券（5年以上）

按发行货币划分： 人民币 外币 按发行人划分： 国家公债——政府为筹集更多预算资金而发行的债券； 地方政府债券——由地方政府发行，通常用于资助各种项目； 公司（企业）债券——由法律实体发行，为其活动提供资金。 私营公司也可以发行一种特殊的债券——商业债券。 但其发行具有针对性，且不进行公开发售，因此去交易所是不可能买到的。

按是否可转换划分： 可转换债券——可转换成同一发行人的其他有价证券，如：股票； 不可转换债券——不能转换为其他有价证券。

按有无担保划分: 担保证券——最可靠的债券。持有者有很大的可能能保住自己的资金。可通过抵押的方式（抵押公司的房地产、设备和其他证券）使投资的安全性得到保障。也就是说，在发行人破产的情况下，债券的所有者可通过出售抵押品收回金额。第二个担保方案——由另一家公司为其作担保。如果发行人破产，则由担保公司承担其债券的义务。第三种方案是由银行、州或市政作担保。作保情况几乎相同。只是在这种情况下，债券上的债务将由银行、地方或联邦预算承担； 无担保债券——不太可靠的债券。如果公司破产，债券持有人需等待破产程序完成，他们的债权和公司的其他债权人的问题将一起以一种差强人意的方式解决。但不可能全额归还所投资的钱； 次级债券——最危险的债券。在该公司破产的情况下，债券持有者只能指望发行人在清偿其他所有债权人后再返还其资金。当然，这是在偿还其他债务后还有所剩余的情况下。此外，即使发行人没有破产，只是进行资产重组，其次级债券也会立即被注销归零。而这些债券持有者将不会得到一分钱。

按流通方式划分： 自由流通债券——此类债券的买卖没有任何限制。可以任意地变更所有者：从一个投资者转到另一个投资者； 限制流通债券——此类债券的买卖受到限制。例如，持有者不能在某一段时间内出售债券。或者发行人对债券价格设置限制——出售时，其价格不能超过或低于一定的限制。

债券持有者会面临哪些风险？ 投资始终都会有风险。购买债券时，您将面临以下风险。

违约风险——发行公司破产，从而无法履行其对投资者的财务义务的风险。如果您购买了担保债券，那就没有这种风险——这笔资金还是会被退回。

债务重组的风险——债券条款（如：偿还期、票面利率、偿还时间和分期偿还）发生变化的风险。当发行人意识到其不能履行自己的义务，可由债券持有人大会应发行人本身的要求作出此类决定。 流动性风险——如果您想在到期前以合理的价格出售债券，您可能会面临无法快速出售的风险。可能很少会有人（甚至没有人）愿意购买您的债券。如果发行公司遇到财务问题，或者是一个不知名的组织，这种情况就更常见了。

利率风险——类似债券的平均市场利率上升的风险。如果您所持有的债券的固定利率低于市场利率，您则处在亏损状态——您可获得的利息收入将低于原先利息的水平。 例如，您以每年5％的收益率购买了一个为期三年的债券。一年后，类似债券的平均市场收益率从5％上升至7％。事实证明，与以新条款购买证券的其他投资者相比，您可获得的收入要更少。如果您想提前卖掉您的债券，则不得不降低价格，使其低于票面价值。只有这样，您的证券才能吸引其他投资者。 这种风险与关键利率的走势密切相关，且关键利率还会影响金融市场的其他利率。

通货膨胀风险——通货膨胀超过债券收益率的风险。结果就是，不仅不会增加您的实际资本，还会损失一部分。毕竟，明天能用其换取的东西可比今天少。

如何将所有风险降到最低？ 要记得的是，最小的风险通常也就意味着最低的回报。这是市场规律。 最可靠的可以说是国家债券。其收益率很低，但仍高于通货膨胀。 其次是信用评级较高（例如：“AAA”）且收益率适中的大型债券公司。 如果您可以承担风险，则可将部分资金投资在中等评级（“B”级）的证券投资中，这样更有利可图。但在这种情况下，一定要考虑到违约、债务重组和流动性的风险。 重要的是，应在购买债券之前弄清发行公司的情况。观看新闻并研究其公开的财务和会计报表——这些数据可在交易所和经授权的新闻机构的网站上找到。建议在购买证券后随时监测发行人的状态。

债券的优点和缺点

优点： 平均而言，债券的收益率都要高于银行存款的收益率，而且通常是事先就能得知的。或者您能知道其利率计算的规则； 购买债券存在风险，但其风险比投资股票和其他证券的风险小； 债券价值通常不会像其他证券价格那样波动，而且通常很容易以接近面值的价格出售； 缺点： 债券投资不像股票市场上的其他投资那样有存款保险制度； 与金融市场风险较高的工具相比，债券收益率较低。 因此，债券是一种金融工具，有助于保持资金的同时以较低的风险获得适中的收入。然而，这些风险完全由投资者承担。如果您通过中间商在证券交易所进行交易，那就由您自己做出购买或出售债券的最后决定，且需您自己承担责任。. Read more at: https://59eyes.com/articles/finance-articles/bonds-what-it-is-and-how-to-make-money-with-it